“網聯”來了--支付寶們都將被收編

網聯來了！ 

“網聯”的全稱是“非銀行支付機構網絡支付清算平台”，也被稱為”網絡版銀聯”，即線上支付統一清算平台。 

在接入網聯之前，不少中型和大型支付機構都采用與銀行直連的一對多的對接模式。線上支付的每一筆交易並不像線下一樣必須經過“銀聯”這一清算機構。 

統一接入網聯之後，支付機構就沒有必要開設備付金賬戶來進行轉接清算，備付金將全部存入統一的專用賬戶進行集中存管，備付金挪用問題也得到了很好的解決。 

網絡、銀行、央行、第三方支付的關係圖

銀聯成“失語者” 

2002年，為解決全國銀行卡聯網通用的問題，央行牽頭成立了中國銀聯，全國銀行卡信息交換總中心和上海、廣州、深圳等18個城市有當地的“金卡”中心全部劃歸中國銀聯運營。 

銀聯作為國內唯一的銀行卡清算機構，這使得銀聯在過去很長很長的時間裏，一直躺在金山上賺錢。 

回顧曆史，支付機構是怎麽出現的？一方麵，源自銀聯對線上支付的忽視，2004年銀聯主動拒絕了馬雲，才導致阿裏自建支付寶。另外一方麵，銀聯多年堅持的7:2:1坐地分成模式，讓收單機構豔羨非常，紛紛跳過銀聯自建網絡。根據央行的規定，刷卡手續費主要是指發卡機構（發卡銀行）、收單機構（收單銀行）、銀行卡清算機構（銀聯）三方分別收取的費用，三方分成比例是7：2：1。 

一直以來，收單機構的跨行清算默認直連模式存在。然而從眼下的競爭態勢而言，支付寶已經在實際意義上承擔了最大的線上支付清算功能。從交易筆數來看支付寶已經超過了銀聯，讓支付寶接入銀聯係統，支付寶基本不可能接受。 

今年6月30日，《銀行卡清算機構準入服務指南》也正式出台，中美經濟合作百日計劃之後，外卡清算組織的人民幣清算牌照發放也已提上日程。銀聯在其核心業務--銀行卡清算業務上，正麵臨著"國門全麵打開"，Visa、萬事達、美國運通的全麵殺入。 

清算市場，由銀聯一家獨大，即將變為多頭競爭。銀聯有理由痛哭一場:昔日獨享蛋糕的時代終結了，“洋鬼子”來了，第三方支付也"侯門一入深似海"了。 

利空寡頭 利好中小支付機構 

支付寶和財付通這兩家大公司，基本可以等於第三方支付。易觀發布的2017年一季度第三方移動支付市場交易份額顯示，支付寶占53.70%，財付通占39.41%。多年艱辛努力，跨過銀聯桎梏，接了最多家銀行，連接成本最低，客戶備付金也多，和金融機構討價還價的空間超大，轉眼間，接入網聯後，全部都會被“降維”。 

備付金逐步要存入央行，利息收入驟減。以前支付寶財付通可以靠著高額備付金，和銀行談判。現在隻能在一家銀行開戶，談判空間變窄，所以這對所有支付機構都利空。雖然以前支付寶和財付通銀行數量多，費率低，但現在大家都接網聯了，優勢也將不複存在。 

反倒是中小金融機構比較開心，可以和大支付機構一樣，連接大量銀行，費率也低廉。支付公司回歸通道本質，可能無法也無望申請銀行卡清算機構牌照。 

你的錢不在支付寶和微信了？ 

“你的錢”叫做“客戶備付金”，網購時我們會支付貨款，這筆錢在你確認收貨之前，會一直存放在支付機構的賬戶上，這就是所謂的客戶備付金。 

截至2016年第三季度，267家支付機構吸收客戶備付金合計超過4600億元。按照規定，備付金中50%以上必須存在銀行。現在支付機構都有多個備付金賬戶，平均每家支付機構開立13個，最多的開立賬戶達70個。這部分資金的利息收入，占支付機構總收入的11%。 

不少機製機構因為備付金賬戶比較多，變相做了資金清算業務，對央行監控資金進出，反洗錢的管理埋下了隱患。 

網聯成立後，這筆錢不會再沉澱在支付機構裏，由支付機構來收取利息，而是集中統一交到央行，沒有利息。 

所以，以後大家的錢不再存在支付機構了，全部都交到了央行統一管理。 

用戶基本不會感到變化  

網聯的設立，是為了改革和優化現有清算體係，對第三方支付平台的業務影響相對有限。如果網聯的係統設計得當，性能良好，分布式服務能夠承受住高並發的壓力，那也不會影響用戶體驗。隻是對部分用戶來說，洗錢更不方便了。 

結束金融大數據的壟斷 

大數據被譽為21世紀的石油。

數據產權及用戶隱私保護等問題，在國內一直得不到有效規範，大公司往往在侵犯用戶隱私方麵如入無人之境。鑒於網聯平台整合了所有第三方支付公司的數據，有關部門可以此為契機，推進數據產權和用戶隱私的保護。 

從目前支付發展趨勢看，銀聯代表的銀行卡支付日漸衰微，第三方移動支付才代表著未來。如果沒有網聯，未來的金融、消費大數據必將被支付寶、財付通等機構壟斷，形成數據寡頭。所以爭奪這些數據的控製權，也是央行推出網聯的重要原因。